Diversificatie:
beveilig je portefeuille

Diversificatie wil zeggen dat een belegger meerdere aandelen koopt, om het risico te spreiden over de verschillende effecten. De meeste beleggers geloven dat dit de juiste strategie is om de kans op verlies te verkleinen. Deze raad wordt meestal ook gegeven door banken en andere beleggingsinstellingen: koop een brede waaier van aandelen, zo loop je het minste risico.

Wel, we hebben verrassend nieuws voor u: diversificatie (door tientallen verschillende aandelen te kopen) heeft totaal geen nut! Denk even met me mee: hoe meer aandelen een belegger in portefeuille heeft, hoe groter de kans dat zijn rendement in de buurt ligt van het beursgemiddelde. Omgekeerd zal het gerealiseerde rendement sterker afwijken van het gemiddelde naarmate minder aandelen worden aangehouden.

Inderdaad, diversificatie zorgt voor een gemiddeld resultaat, juist omdat er geïnvesteerd is in een brede waaier van aandelen. Over diversificatie wordt weinig gesproken maar het is een zeer belangrijke factor in het uiteindelijke beleggingsresultaat.

De meeste beleggers geloven nog steeds dat een heel gamma van aandelen kopen de juiste strategie is. De redenering die ze volgen, is de volgende: wanneer aandeel A sterk in waarde daalt, wordt dit verlies opgevangen door de winst die aandeel B laat optekenen. Dus met zoveel mogelijk verschillende aandelen in portefeuille is de kans op verlies zeer klein.

Maar ze vergeten er dus bij te denken dat de kans op een meer dan gemiddeld rendement ook stevig gehypothekeerd wordt door de uitgebreide aandelencollectie. Wanneer er veel verschillende soorten aandelen in portefeuille zitten, benadert het resultaat het beursgemiddelde. De kunst is dus niet om in zoveel mogelijk verschillende aandelen te beleggen, maar wat is dan de juiste strategie?

Verschillende superbeleggers investeren in amper een handvol bedrijven en behalen met deze “kleine” investering een zeer hoog rendement. Lijkt je dit onmogelijk? Denk dan hier even over na: 69% van de portefeuille van Warren Buffett is belegd in 4 (vier!) verschillende aandelen. Met deze portefeuille behaalt hij een gemiddeld rendement van 22%, gedurende meer dan 30 jaar!

Zijn mening over diversifiëren: risico is niet weten wat je doet. Beleggers die dus niet weten waarom ze bepaalde aandelen kopen, hoeveel winst het bedrijf het afgelopen jaar gemaakt heeft of wat nu juist de kernactiviteit van deze onderneming is, weten duidelijk niet wat ze doen. Daarom kopen ze een allegaartje van aandelen, soms zelfs aandelen waarvan ze de naam de volgende dag niet meer kennen! Het risico dat ze lopen, is natuurlijk veel groter dan een belegger die zorgvuldig de juiste aandelen uitkiest.

Maar, nu zal je je afvragen: er wordt toch altijd gezegd om niet al je eieren in 1 mand te leggen? Een superbelegger als Warren Buffett is deze mening duidelijk niet toegedaan. Hij zegt om wèl al je eieren in 1 mand te leggen, maar deze mand zeer goed te bewaken!

Pientere lezers zullen even de portefeuille van Warren Buffett gaan opzoeken (deze wordt jaarlijks besproken in de “letter from the chairman”, de laatste kan je hier terugvinden: ) en opmerken dat Buffett meer dan 4 verschillende aandelen bezit. Veel meer zelfs! Dit klopt, maar Buffett leidt een onderneming die ongeveer $100 miljard waard is. Je zal beseffes dat de beleggingskeuze bemoeilijkt wordt door het enorme kapitaal dat hij ter beschikking heeft. Maar 69% van de totale portefeuille is geïnvesteerd in 4 verschillende aandelen! Van diversificatie gesproken!

Wil je meer leren over Buffett en zijn werkelijk sublieme beleggingsmethodes, kan je je inschrijven voor het online seminar . In 10 lessen worden je alle principes die Buffett volgt, haarfijn uitgelegd. Ook op diversificatie wordt dieper ingegaan.

Je portefeuille zal er wel bij varen: gedaan met ontelbare aandelen te verhandelen, die je rendement beperken. Je koopt enkel nog aandelen die je zorgvuldig hebt uitgekozen en die beter presteren dan het gemiddelde. En het risico? Het risico zal een heel stuk lager liggen, omdat je kwaliteitsaandelen van groeibedrijven koopt.

Diversificatie op zijn best!

Looptijd van de investering >>